اسم بنجامین گراهام برای تمام افراد حاضر در بازار کریپتو آشناست. یکی از برجسته‌ترین سرمایه‌گذاران بریتانیایی که توانست جایگاهی دست نیافتنی در بازار بورس آمریکا برای خود دست و پا کند. طوریکه از او به عنوان پدر الگوی سرمایه‌گذاری ارزشی (Value Investing) و نویسنده کتاب سرمایه‌گذار هوشمند نام برده می‌شود. علاوه بر تمام این موارد، او مربی و استاد وارن بافت، سرمایه‌گذار فاندامنتال مشهور آمریکایی‌ست و نقش بسیار پررنگی در شکل‌گیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری امروزی داشته است.
اگر می‌خواهید درخصوص زندگی بنجامین گراهام اطلاعات بیشتری بدست آورید، ادامه این مقاله را در اینوستیا از دست ندهید. ما به بررسی زندگینامه او و دستاوردهایش خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.
کودکی بنجامین گراهام
بنجامین در سال ۱۸۹۴ در لندن-انگلستان متولد شد و تنها یکسال سن داشت که همراه با خانواده‌اش به نیویورک مهاجرت کرد. البته آنها برای پذیرفته شدن در جامعه آمریکایی نام خانوادگی‌شان را از گراسبوم به گراهام تغییر دادند. آنها وضعیت مالی خوبی نداشتند و حتی سال ۱۹۰۳ پدر بنجامین درگذشت و مادرش تمام پس‌انداز و سرمایه‌شان را در سرمایه‌گذاری بورس از دست داد. شرایط سخت مالی آنها تا سال‌ها و در سنین بالاتر نیز ادامه پیدا کرد و همین مسئله باعث شد تا او همواره به دنبال یک سرمایه‌گذاری در حاشیه امن باشد و به این نتیجه و اعتقاد برسد که تنها زمانی باید برای خرید سهام یا بورس اقدام کرد که قیمت آن در کمترین حالت خود نسبت به ارزش فانتدامنتال باشد.
تحصیل و کار گراهام
بنجامین گراهام از هوش بسیار بالایی برخوردار بود و توانست بورسیه تحصیلی دانشگاه کلمبیا را بدست آورد و در سن ۲۰ سالگی با رتبه دوم فارغ‌التحصیل شود. البته باید بدانید که دانشگاه کلمبیا بلافاصله پس از فارغ‌التحصیلی، پیشنهاد تدریس در سه رشته را به او داد. اما به دلیل اینکه بنجامین باید هزینه‌های زندگی خانواده را تامین می‌کرد، این پیشنهاد را نپذیرفت و در یک موسسه مالی در وال استریت نیویورک مشغول به کار شد.
گراهام در ابتدای فعالیت خود در این موسسه با استفاده از یک گچ، اعداد را بر روی تخته می‌نوشت. اما به سرعت پیشرفت کرد و توانست در حوزه‌های مالی، مسئولیت‌های بیشتر و مهم‌تری را عهده‌دار شود و پس از مدت کوتاهی به محقق مالی موسسه تبدیل شود. سال‌ها بعد او به عنوان یکی از شرکای موسسه، به درآمد سالانه ۵۰۰ هزار دلار رسید!
تنها ۶ سال پس از ورود به این شرکت او به همراه جروم نیومن، یکی از کارگزاران وال استریت، یک شرکت مالی راه‌اندازی کرد و با استراتژی‌های خاص خود نه تنها به حفظ سرمایه مشتریان کمک کرد، بلکه توانست طی ۱۰ سال به سود چشمگیر ۶۷۰درصدی دست یابد.
دستاوردهای بنجامین
نام بنجامین گراهام با مفاهیمی مانند سرمایه‌گذاری ارزشی، تحلیل اوراق بهادار و هوشمندی در بازار بورس گره خورده است. او به عنوان “پدر سرمایه‌گذاری ارزشی”، نه تنها با نوشته‌های خود، بلکه با عملکرد درخشان در دنیای واقعی، تأثیری عمیق بر نسل‌های متعددی از سرمایه‌گذاران گذاشته است.
شهرت و افتخارات:
کتاب‌های ماندگار: گراهام با نگارش کتاب‌های “تحلیل اوراق بهادار” و “سرمایه‌گذار هوشمند” به شهرتی جهانی رسید. این کتاب‌ها که به عنوان منابعی کلاسیک در حوزه سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند، تا به امروز راهنمای بسیاری از سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا بوده‌اند.
شاگردان برجسته: گراهام نه تنها یک نویسنده و سرمایه‌گذار موفق بود، بلکه در زمینه آموزش نیز تبحر داشت. شاگردان برجسته‌ای همچون وارن بافت، ایروینگ کان، کریستوفر براون و والتر اشلوس از جمله افرادی هستند که تحت تعالیم گراهام در دنیای سرمایه‌گذاری گام نهادند. وارن بافت که احترام عمیقی برای گراهام قائل بود، حتی نام پسر بزرگ خود را هاوارد گراهام بافت انتخاب کرد.
میراث بنجامین گراهام در ترویج سرمایه‌گذاری منطقی، صبورانه و مبتنی بر تحلیل عمیق نهفته است. او به سرمایه‌گذاران آموخت که به جای دنبال کردن نوسانات کوتاه‌مدت بازار، بر ارزش ذاتی سهام تمرکز کنند و با انضباط و پرهیز از حرص و طمع، در مسیر بلندمدت به موفقیت دست یابند.
آموزه‌های بنجامین گراهام در حوزه‌های مالی
از زمانی که بنجامین گراهام فعالیت خود را در بازار بورس آغاز کرده، سرمایه‌گذاران زیادی با تکیه بر توصیه‌های او توانسته‌اند به نتیجه دلخواه برسند. یکی از بیشترین و مهم‌ترین تاکیدات او هم «توجه به حاشیه امن» است. او بر این عقیده است که یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای باید پس از مقایسه بهترین بازارهای مالی و حتی قبل از خرید یک دارایی یا سهام، تحقیقات کاملی را درخصوص فاندامنتال انجام دهد. او تاکید می‌کند که افراد باید با آگاهی کامل نسبت به سابقه درآمد و سلامت کلی شرکت عرضه‌کننده، اقدام به خرید سهام مورد نظر کنند و در این مسیر از داده‌های فاندامنتالی نیز برای یک تصمیم‌گیری درست و سودآور کمک بگیرند.
او علاقه زیادی به سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت دارد و باور دارد نمیتوان از ترندهای کوتاه‌مدت به اندازه پیش‌بینی‌های آینده و بررسی وضعیت‌ها در بلند مدت به بازدهی رسید. او به هیچ عنوان معامله بر روی حدس و گمان را نمی‌پسندد و درگیر نشدن با اتفاقات پرسروصدا اما کم اهمیت را پیشنهاد می‌دهد.
سرمایه گذاری ارزشی بهتر است یا ترندهای کوتاه مدت؟
بزرگ‌ترین توصیه بنجامین گراهام به سرمایه‌گذاران این است که بر سرمایه‌گذاری ارزشی تمرکز داشته باشند و زمان افت قیمت، بهترین زمان خرید است. اما رعایت این اصول به هیچ عنوان آسان نیست. تنها در صورتی میتوانید بر اصول سرمایه‌گذاری ارزشی پایبند بمانید که از تحقیقات کاملی برخوردار باشید و احساسات را درگیر بازار نکنید. در غیر این صورت شاید تمرکز بر روی ترندهای کوتاه مدت گزینه بهتری برای شما با