افرادی که قصد فعالیت در بازار فارکس را دارند، باید با انواع مختلف اصطلاحات و مفاهیمی که در این بازار وجود داشته آشنایی کامل پیدا نمایند. رگوله یا رگولاتوری از جمله این اصطلاحات محسوب می‌شود که در لغت به معنای «نظارت» است. در بازار فارکس سازمان‌های خصوصی و دولتی بر نحوه عملکرد و رفتار بروکرهای فارکس نظارت کامل دارند. در واقع، هر اندازه رگولیشن یک کارگزاری قوی‌تر باشد، به این معناست که آن کارگزاری از اعتبار بیشتری برخوردار است. بنابراین، می‌توان گفت که داشتن رگولیشن معتبر از جمله عوامل مهم برای تأمین و تضمین امنیت مالی معامله‌گران به حساب می‌آید و منجر می‌شود که کاربران بتوانند راحت‌تر به بروکرهای فارکس اعتماد نمایند. به منظور کسب اطلاعات بیشتر پیرامون رگولیشن در فارکس، در ادامه با اینوِستیا همراه باشید.
منظور از رگوله در بازار فارکس چیست؟
Regulation مجموعه‌ای متشکل از قوانین و مقررات محسوب می‌شود که کارگزاری‌ها موظف‌اند برای افزایش اعتبار خود و اخذ تأییدیه نهاد موردنظر، آن‌ها را رعایت نمایند. یکی از خطراتی که معامله‌گران در فارکس را همواره تهدید می‌کند، نامعتبر بودن و کلاهبرداری کارگزاری است. رگولاتوری به این منظور شکل گرفته تا خاطر تریدرها کمی آسوده شود و بتوانند با اطمینان بیشتری با بروکرها کار کنند. در بازار فارکس شاهد گردش مالی ۵ میلیارد دلاری در روز هستیم و این آمار نشان‌دهنده محبوبیت فارکس بین مردم دنیاست؛ طبیعتاً چنین بازاری با این حجم از نقدینگی نظیر سایر سازمان‌های بزرگ جهان به نهادهای نظم‌دهنده نیاز دارد تا سرمایه کاربران ایمن بماند. این نهادهای نظم‌دهنده، همان نهادهای رگولاتوری نامیده می‌شوند.
بروکرهای فارکس موظف هستند که برای شروع فعالیت خود از نهادهای رگولاتوری مجوز دریافت نموده و در حین فعالیت خود نیز مطابق دستورالعمل‌ها، استانداردها و قوانینی که توسط رگولاتور تنظیم شده رفتار نمایند. ضمناً، بروکرها به طور مداوم تحت نظارت رگولاتورها هستند. هر بروکری که از نهادهای رگولاتوری مجوزهای لازم را اخذ کرده باشد، اصطلاحاً به آن «بروکر رگوله شده» گفته می‌شود.
نهادهای رگوله فارکس چه وظایفی دارند؟
همان‌طور که گفتیم، این نهادها نقش نظارتی ایفا می‌کنند و وظیفه دارند یک سری مقررات از پیش تعیین شده متناسب با حوزه قضایی به بروکرهای فارکس ارائه دهند. در ادامه با وظایف این نهادهای نظارتی آشنا خواهیم شد:
- نهادهای رگولاتوری موظف به بررسی شکایات و موارد مشکوکی هستند که توسط کاربران گزارش شده‌اند.
- نحوه رفتار و عملکرد بروکر و اطمینان از اجرای قوانین متناسب با استانداردها توسط بروکرها از دیگر وظایف این نهادهاست.
- نهادهای رگولاتوری باید برنامه‌ریزی برای پرداخت دیون کارگزاری به معامله‌گران در صورت ورشکستگی داشته باشند.
- این نهادها باید از قرار داشتن سرمایه معامله‌گران در حساب‌های ایمن اطمینان حاصل نمایند.
- نهادهای رگوله موظف‌اند از هر نوع تبلیغات یا پرداخت پاداش به منظور باز نمودن حساب توسط معامله‌گران در بروکرها جلوگیری نمایند.
- نهادهای نظارتی فارکس باید از پولشویی، کلاهبرداری و فساد مالی جلوگیری کرده و در صورت تشخیص هر یک از این موارد با آن‌ها مبارزه کند.
- از دیگر وظایف این نهادها اطمینان از امنیت بستر آنلاین معاملات و درگاه‌های پرداخت است.
- نهادهای مذکور باید از انجام استاندارد معاملات با قیمت منصفانه مطمئن شوند.
- شرکت‌های رگولاتوری روی نرخ اهرم یا لوریج که توسط بروکرها ارائه می‌شود به منظور جلگیری از منفی شدن حساب کاربر و بدهکاری به کارگزاری نظارت دارند.
معتبرترین رگولاتوری‌های فارکس کدامند؟
اکنون می‌دانیم که بازار فارکس از جمله بزرگ‌ترین و پرطرفدارترین بازارهای مالی جهان محسوب می‌شود که همواره تحت نظارت و تنظیم رگولاتورهای مختلف قرار دارد. در ادامه، به معرفی برخی از معتبرترین نهادهای رگولاتوری فارکس خواهیم پرداخت:
۱. CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission رگولاتوری بوده که در کشور قبرس فعالیت می‌کند و مسئولیت تنظیم و نظارت بر شرکت‌های فارکس و سایر شرکت‌های مالی که در این کشور مشغول به کار هستند را بر عهده دارد. این کمیسیون فعالیت خود را از سال ۲۰۰۱ آغاز کرد. از جمله ویژگی‌های بارز این سازمان رگولاتوری می‌توان به عدم سخت‌گیری در اعطای رگوله و نرخ پایین مالیات قبرس اشاره داشت.
۲. FCA
Financial Conduct Authority نهاد رگولاتوری بعدی بوده که در بریتانیا مستقر است و کلیه بروکرهای فعال در این کشور موظف هستند که استانداردها و قوانین نهاد نظارتی مذکور را رعایت نمایند. بروکرهایی که قصد دریافت رگوله این سازمان را دارند باید آزمون‌های ورودی برای کسب اطمینان توسط این نهاد نظارتی را پشت سر بگذارند و برای دریافت و حفظ مجوز، سرمایه ۷۳۰۰۰۰ یورویی در نظر بگیرند.
۳. FSA
نهاد مقررات مالی سنت وینسنت و گناردین، رگولاتوری بوده که عمده بروکرهایی که به ایرانی‌ها خدمات می‌دهند، تحت نظارت این نهاد قرار دارند. این سازمان علاوه بر ثبت کارگزاری‌ها و صدور مجوز برای آن‌ها، بر رفتار بروکرهای فارکس نیز نظارت کامل دارد. بروکرهایی که قصد اخذ رگولیشن از این نهاد را دارند، به حداقل ۵۰۰ هزار دلار سرمایه به همراه هزینه ثبت ۱۲۵ دلاری و هزینه تمدید سالانه ۱۰۰ دلاری نیاز خواهند داشت.
۴. سایر رگولاتورهای معتبر
علاوه بر مواردی که نامبرده شد، نهادهای رگولاتوری معتبر دیگری نیز وجود دارند که در ادامه به همراه کشور تابع آن‌ها را معرفی خواهیم کرد:
- MIFID: اتحادیه اروپا (معتبرترین رگوله بازار فارکس)
- FSC: جزایر ویرجین
- VFSC: جمهوری وانواتو
- FSP: نیوزلند
- DFSA: امارات متحده عربی
- NFA: ایالات متده آمریکا
- BAFIN: آلمان
- FINMA: سوئیس
- FSB: آفریقای جنوبی
- FRA: فرانسه
اهمیت رگولاتوری از دیدگاه اینوِستیا
رگولاتوری از جهات مختلفی حائز اهمیت بوده که یکی از مهم‌ترینِ آن‌ها حفاظت از سرمایه معامله‌گران است. علاوه بر این، نهادهای رگولاتوری با اعطای رگولیشن به بروکرها، نحوه فعالیت کارگزاری‌ها را شفاف‌سازی کرده و منجر می‌شوند که معامله‌گران بتوانند به سهولت اطلاعات مورد نیاز درباره عملکرد و فعالیت بروکرها را به دست بیاورند. همچنین، رگولاتورا محلی برای حل اختلاف بین تریدرها و بروکرهای فارکس نیز به حساب می‌آیند و در صورت وقوع هر نوع مشکلی، به تریدرها برای پیگیری حقوق خود یاری می‌رسانند و از اطلاعات شخصی آنان نیز حفاظت به عمل می‌آورند.
سخن پایانی
در این مقاله به بررسی معتبرترین نهادهای رگولاتوری پرداختیم. رگولاتوری‌ها نهادهای نظارتی فارکس هستند که وظیفه دارند عملکرد و نحوه رفتار بروکرها را به طور کامل تحت نظر داشته باشند تا سرمایه معامله‌گران همواره در حسابی ایمن حفظ شود. وجود سازمان‌های نظارتی فارکس موجب شده تا تریدرها بتوانند با اطمینان بیشتری در بازار محبوبی نظیر فارکس معامله کنند و نگران کلاهبرداری و زیان از سوی بروکر نباشند؛ بنابراین رگوله بودن بروکر بسیار حائز اهمیت است.